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基金定投中的1234加仓法则

我们除了要给总资产设计计划外,还要给单只基金设计定投计划。我们之前说过一个月定投的金额公式

定投金额=(收入-支出)/2

每个月的支出应该先把基金定投的金额扣除出来后再进行消费,这样就可以做到不做月光族了。而且这些定投的钱,买进了好的指数基金,会给你将来产生源源不断的现金流,你的生活也就会越来越轻松。

知道了如何给总资产进行规划后,还是不够的。我们给每只基金最好都要设计一个定投计划,比如最大定投比例、定投力度已经定投频率等。今天我们来给大家介绍一个比较出名的定投加仓方法,被称为“1234加仓”法则。

1234加仓法则的具体步骤有下面四个:

1、设计开始定投的初始值,这个值一般是认为这只基金开始进入低估;

2、根据这只基金的历史最低估值,再给一定空间比如20%,设为极限值;

3、在初始值和极限值之间取两个点;

4、当基金进入初始值的时候买10%仓位,然后下跌一个档就加20%,再跌一个档就加30%,最后跌到极限值就加40%;

按照这个方法进行加仓,可以做到越跌越买,也可以很科学的进行加仓。最重要的是这个方法提供了具体的量化加仓数据。当然这个方法更适合用在指数基金定投,不适合个股,个股是很难像指数基金一样长期向上、长生不死的。

举例

下面拿一个例子说明这个加仓法则的具体应用。最近港股跌得比较凶,整体估值已经和2018年大熊市的估值相当。所以我们最近几期基金定投实盘也都是买了港股。下面拿香港恒生指数,按照上面的1234加仓法则,给出具体实施方案。

基金定投中的1234加仓法则

基金定投中的1234加仓法则

这张图是目前恒生指数的估值,目前的市盈率是10.03倍,恒生指数的点位是25615点。

1、初始值:我们就把初始值定位10.03倍市盈率,对应25615点,这个位置肯定是属于低估了;

2、极限值:我们知道2016年初是股灾的后半段,而且当时又发生了英国脱欧这个黑天鹅事件。导致当时港股的估值跌破2013-2014的大底部。2016年底恒生指数的最低市盈率,从上图看出是8.32倍,我们给10%的溢价(西西觉得大熊市叠加英国脱欧这样的大机会还是有点难跌破,所以这个比例小一点),也就是8.32*0.9=7.488倍市盈率。对应的恒生指数点位是(25615/10.03)*7.488=19123。

3、在19123点和25615之间取两个数,分别是:23451和21287(用(25615-19123)/3,然后用25615分别减去这个数得到的)。

4、也就是当基金进入初始值的25615买10%仓位,然后下跌到23451加20%,再跌到21287加30%,最后跌到极限值19123就加40%;

缺点

这个加仓法则,看起来不难,但是具体做起来还是有一定难度的。它的几个难点,比如怎样给基金设定极限值,这个把很多人都难倒了。这个极限值设置高了,没跌透就把子弹打光了;这个极限值设置低了,有40%的仓位怎么也打不出去。

还有就是档位太少才四挡,每次开枪动用仓位太大。再有就是低估的初始值设置,也要是一个要点,太高和太低都是不可取的。

改进

四个档位设置太少,我们可以设置8个档位,用更多档位去触发,犯错的概率就更小。极限值设计是比较难的,也可以不用在意跌到哪,反正进入历史底部区间就不断的定投就行了。

总结

我相信严格的执行这套方法的人,做到不亏钱应该是挺轻松。当有策略的时候,纪律就显得非常重要了。你利用策略,就应该严格的执行,就会避免有些人稍微跌一点就乱买,一下子把子弹打光了。或者老是那边等再跌一点,再跌一点,最后完美错过了历史大机会。

当然,问题还不止我上面所提到的这些,每个策略都有它的好处和坏处。我们要学会随机应变,在原来的基础上做人为的判断。

基金定投中的1234加仓法则

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